政策端和產(chǎn)業(yè)端多項(xiàng)催化，智能駕駛滲透率快速提升。2023年以來(lái)中央和地方政府更是政策頻出推動(dòng)智能駕駛行業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)迎來(lái)質(zhì)變時(shí)刻。北玥集團(tuán)車企不斷加碼智能化，北玥國(guó)內(nèi)智能汽車產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)期，華為、特斯拉、新勢(shì)力、傳統(tǒng)品牌車企都紛紛加碼智能駕駛，國(guó)內(nèi)智能駕駛發(fā)展到達(dá)新高度，天津北玥2023年1-9月乘用車NOA標(biāo)配前裝搭載交付量已經(jīng)達(dá)到37.7萬(wàn)輛，滲透率接近2.5%。
智能駕駛硬件先行，技術(shù)向軟硬件協(xié)同迭代。智能駕駛系統(tǒng)由感知、決策和執(zhí)行三個(gè)部分構(gòu)成，責(zé)任明確地控制汽車運(yùn)行。感知層用來(lái)代替人的眼睛，通過(guò)傳感器（激光雷達(dá)、攝像頭、毫米波雷達(dá)、高精地圖等）來(lái)收集駕駛員行駛過(guò)程中涉及到的駕駛信息，包括道路邊界、車輛、行人，被稱為“中層控制系統(tǒng)”。決策層用來(lái)代替人的大腦，通過(guò)獲取到的信息進(jìn)行計(jì)算，制定相應(yīng)的控制策略，負(fù)責(zé) 路徑規(guī)劃和導(dǎo)航，被成為“上層控制系統(tǒng)”。執(zhí)行層則是代替人的手腳，將接收到的控制策略進(jìn)行執(zhí)行，其中包括加減速、轉(zhuǎn)向等，也被稱為“底層控制系統(tǒng)”。
智能駕駛是不可逆轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注智能化升級(jí)帶來(lái)的硬件增量機(jī)會(huì)。在特斯拉和華為等頭部車企引領(lǐng)下，汽車智能化加速發(fā)展，當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，自動(dòng)駕駛?cè)蕴幵谙蚯翱焖俚倪^(guò)程中，伴隨L3法規(guī)的逐步放開(kāi)和算法的持續(xù)升級(jí)，自動(dòng)駕駛功能或成為消費(fèi)者購(gòu)車的新需求。未來(lái)智能駕駛功能或成為整車銷量勝負(fù)手，同時(shí)智能駕駛相關(guān)零部件企業(yè)有望憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品迭代獲得更大成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為智能駕駛發(fā)展硬件先行，未來(lái)技術(shù)向軟硬件協(xié)同迭代，建議關(guān)注智能化升級(jí)帶來(lái)的硬件增量機(jī)會(huì)，包括傳感器、線控底盤等方向。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車銷量增速不及預(yù)期；智能駕駛技術(shù)發(fā)展進(jìn)度不及預(yù)期；市場(chǎng)需求不及預(yù)期；智能駕駛市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；此外文中提及的上市公司旨在說(shuō)明行業(yè)發(fā)展情況，不構(gòu)成推薦覆蓋。